“互联网+金融”给民间资本和需要融资的项目带来了机会，从近来频繁发布的创新产品也可看出，实体经济对“个人+网贷平台+融资项目”这种模式也有着旺盛的需求。但这种金融创新是否合理合法？在服务实体经济方面的特色又是什么？为此，本报记者进行了一番探寻。

当前，在中国，越来越多的产业和平台看好互联网金融这种融资模式，也纷纷希望借助民间资本完成产业升级、政府治理甚至是助力公益事业。除了人们已经渐渐知晓的P2P（即个人对个人的借款）网贷模式外，P2B（个人对企业提供供应链金融）、P2G（即个人参与地方政府融资）以及P2R（即个人对社会责任）等网上债权众筹模式。

“互联网+金融”给民间资本和需要融资的项目带来了机会，从近来频繁发布的创新产品也可看出，实体经济对“个人+网贷平台+融资项目”这种模式也有着旺盛的需求。但这种金融创新是否合理合法？在服务实体经济方面的特色又是什么？为此，本报记者进行了一番探寻。

在“互联网+”背景下，P2P网贷平台所能提供的融资服务不仅仅是个人对个人这样简单，而是涌现出一批类似P2B、P2G等等“个人+平台+融资项目”的模式。

近日，中国金融论坛在京召开，作为分论坛之一的“互联网金融与供应链管理行业峰会”重点聚焦在“互联网金融”和“供应链管理”两大金融领域的融合与机遇上。而在实际的互联网金融创新中，一批专注为实体产业提供活血的互联网金融平台发展势头正猛。

作为P2B平台掌门人，在平台创办一周年之际，中瑞财富CEO张巍薇在接受本报记者采访时也表示，将核心企业的信用注入整个供应链条之上，可以使得原本那些没有信用的中小微企业得到与核心企业类似的资信，也让它们能够得到融资。“应收账款类产品的原理是：上游客户会向核心企业销售原料产品，由此产生一笔应收账款，但核心企业和下游企业的回款通常会有个周期，这段时间就会对上游客户造成资金占压，我们能做的，就是为上游企业提供应收账款融资交易，在检验交易真实性后，我们可以在平台上形成融资项目，给上游客户进行放款，等到核心企业在规定时间内归还货款时，正好可以将这笔资金支付给投资人。”张巍薇这样表示。

张巍薇同时表示，与传统金融机构相比，互联网金融背景下的“个人+平台+融资项目”的优势或者显而易见。“互联网金融与传统金融在定位上就很有区别，传统金融喜欢‘高大上’即企业或者财务报告很好看的企业，互联网金融服务的群体，是个人、中小微企业，有的行业，银行受政策影响，也不能很好地提供服务。正因为双方定位的不同，也成就了互联网金融在资产端的优势。另外，互联网金融业务模式的灵活性和高效性也将助力中小微企业发展。”

金融创新能够更好地满足实体经济的需要，其本身是件好事。但也有业界人士表示，互联网金融很多监管政策缺位，这时大量开展创新活动恐怕存在风险，虽然实体经济需求存在，但风险仍需警惕。还有业界人士提示，要谨防披着金融创新外衣的非法集资、集资诈骗行为。

对此，中央财经大学金融法研究所所长、互联网金融千人会创始人黄震就对本报记者表示，在金融创新平台扶持实体经济作用日趋明显之际，个别“P2X”平台的确有噱头之嫌，其所采用的都是P2P网贷这一对等互联技术，而这种技术也是这一轮互联网金融的技术基础，个别“P2X”平台套用的无非是这种技术结构，“个别平台打着互联网金融的名义，做的却是监管套利的事，甚至是打着互联网金融创新干诈骗的事，这样的情况值得警惕，应该引起高度警醒和受到严格打击，保持好创新与监管的平衡，以防害群之马劣币驱除良币。”

而在孔令文看来，任何一种金融投资都有风险存在，都有可能投资失败。从已经曝光的P2P网贷平台逾期、坏账等信息来看，一些平台在信息公开上都存在不同程度的隐瞒。相比之下，P2G网贷平台的财务制度和投资管理更加透明公开化。“P2G的合作对象很特殊，多为国有企业，平台项目将受到政府的直接监督，因此整个资金监管方面有着严格的要求。同时，我们对投资者采取了完整披露信息，充分揭示风险，为投资者提供安全资产凭证解决方案。投资者在交易过程中的细节全部被独立实时保存下来，避免被篡改和删除，可以永久保存，随时调阅，并且得到法院和权威公证处的认可。如果有纠纷，投资者可以申请公证书，获得法律支援。”

张巍薇表示，市场有需求就会有供给，而做金融本身就有风险，有了监管之后，一些风险可能依旧存在，因此监管是否到位不是影响风险的关键因素。“从中国的实际情况看，小微企业融资难的问题依旧存在，政府和金融资本市场也在以各种方式帮助这些企业。互联网金融创新也是有价值的，更为重要的是平台自身要防范风险。”